Las condiciones para acceder al ‘tax lease’ para actividades de I+D+i

El sistema de tax lease o cesión de deducciones fiscales por I+D+i permite a entidades tecnológicas que realizan actividades de  investigación, desarrollo o innovación tecnológica ceder los beneficios fiscales asociados a ellas a un tercero (normalmente una entidad con base imponible positiva y cuota líquida positiva) a cambio de una financiación parcial de las actividades de I+D+i. A través del tax lease, una entidad tecnológica que genera deducciones fiscales por I+D+i (entidad tecnológica) las transfiere a un tercero (entidad inversora), que podrá aplicarlas en su cuota del Impuesto sobre Sociedades. A cambio, la entidad inversora realiza una aportación económica al proyecto de I+D+i de la entidad tecnológica.

Este instrumento – regulado en el artículo 43 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, así como en la Ley 14/2011, de 1 de junio, de la Ciencia, la Tecnología y la Innovación – es una herramienta clave para optimizar fiscalmente la inversión en I+D+i, especialmente para entidades tecnológicas intensivas en innovación que no tienen posibilidad de aplicar  directamente las deducciones.

“El tax lease de I+D+i se consolida como una vía eficaz para financiar la innovación a través de financiación privada especialmente atractiva para pymes tecnológicas o startups”, señala Marta Yárnoz, consultora senior en el área de Incentivos fiscales de Zabala Innovation.

“Para entidades con actividad investigadora intensiva, integrar este mecanismo en su estrategia de financiación puede significar la diferencia entre crecer o quedarse atrás en el desarrollo de tecnología competitiva. La clave del éxito radica en la planificación temprana, la certificación técnica rigurosa y una estructura fiscal y contractual robusta”, añade.

Condiciones para acceder al sistema de financiación mediante ‘tax lease’

Naturaleza de la deducción transferible

Debe tratarse de actividades calificadas como I+D o innovación tecnológica según el artículo 35 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

Certificación ENAC e Informe Motivado Vinculante

Es requisito indispensable contar con un Informe Motivado Vinculante emitido por el Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades que acredite la naturaleza de I+D o IT del proyecto. Para ello, es necesaria una certificación previa del proyecto por parte de una entidad acreditada por ENAC.

Presupuesto mínimo

Aunque la normativa no fija un presupuesto mínimo anual por proyecto, la práctica de mercado establece un umbral de viabilidad económico-fiscal que es mejor considerar para realizar la operación.

Plazo y forma de aplicación

La entidad inversora podrá aplicar los créditos fiscales obtenidos en el primer impuesto sobre sociedades que se presente tras la ejecución del proyecto y materialización de la inversión.

Retribución al cedente

La retribución a la entidad tecnológica vendrá definida en los contratos que se firmen con la entidad inversora, siempre respetando los máximos establecidos en la normativa y atendiendo a los criterios de las autoridades tributarias.

Contrato formalizado

La operación debe formalizarse de manera contractual y deben recoger, como mínimo:

• Proyectos objeto de la cesión.
• Planificación temporal.
• Contraprestación pactada.
• Hitos de desembolso.

Ventajas del sistema ‘tax lease’ en I+D+i

Para la entidad tecnológica

• Obtención de financiación sin ceder participación accionarial a los inversores: es decir, la financiación es no dilutiva y no requiere avales.
• Impacto positivo en los estados financieros: aumento de la liquidez de la compañía.
• No aplican requisitos de financiación pública.
• No existe un límite máximo presupuestario del proyecto.

Para la entidad inversora

• Elevada rentabilidad.
• Genera ingresos adicionales maximizando la rentabilidad fiscal.
• Refuerzan y muestran compromiso con la Responsabilidad Social Corporativa.
• Elevada tasa interna de retorno (un indicador financiero que se usa para medir la rentabilidad de una inversión a lo largo del tiempo), gracias al timing de los desembolsos: la estructura temporal de la operación está optimizada para maximizar la rentabilidad efectiva.

Consideraciones y riesgos

• Es clave gestionar la obtención del certificado de la entidad acreditada por ENAC y el Informe Motivado Vinculante en tiempo y forma.
• Se recomienda un asesoramiento experto, dado el elevado nivel de detalle técnico y documental.
• Contar con profesionales con amplios conocimientos y experiencia quienes puedan proporcionar seguridad jurídica en estas operaciones.